Президент США Трамп снизил тарифы для Индии с 25 до 18% в обмен на отказ от российской нефти. Премьер Моди подтвердил информацию об экспорте в США, но промолчал про вторую часть сделки о Urals. Теперь и в России, и в Индии все гадают: о чем договорились США и Индия, и что будет с нефтью?
Елена Иванова
Дональд Трамп считает премьера Индии своим лучшим другом. Источник: aa.com.tr
О чем говорит Трамп и молчит Моди
Отношения США и Индии крепчают. В этом уверен президент Трамп. Поэтому он снизил ввозные пошлины для индийских товаров с 25% до 18% под честное слово индийского премьера отказаться от российской нефти.
Глава индийского правительства загадочно улыбается и молчит. Вместо него в Индии и России говорят эксперты отрасли – неужели это правда?
В России в нефтяной отрасли уверены, что индийская экономика не обойдется без российских углеводородов, потому что они составляют почти 40% энергобаланса страны. Сейчас российские экспортеры поставляют на индийские НПЗ 1,38 млн баррелей в сутки, хотя еще летом эта цифра доходила до 2 млн/сутки. Но и даже при сокращенной поставке компаниях страны нужно будет законтрактовать 1-1,1 млн баррелей, а России – найти других покупателей, которые этот миллион примут.
— Понятно, что объем Индии просто перекинуть на какую-то другую страну из списка 200 не получится. Это придется перераспределять между десятком стран. Должны быть свои схемы, договоренности и так далее, — указывает директор Центра исследований в нефтегазовой сфере НИУ ВШЭ Вячеслав Кулагин.
Индия потребляет 1,38 млн баррелей российской нефти в сутки. Источник: eaman-sea.ru
Выживет ли Индия без российской нефти?
Геополитические сделки совершаются на небесах. На земле нефтеперерабатывающие заводы должны каждый день загружать свои мощности. Поэтому индийские НПЗ уже заявили, что им нужен переходный период. Сейчас контракты заключены с поставкой в марте. Чтобы не нарушать производственного цикла, им нужно прямо сейчас подписывать соглашения с новыми поставщиками, а их на такие объемы немного, хотя они есть.
Индийские аналитики ТЭК уже разработали модели, откуда и по какой цене придут углеводороды. Их расчеты никак не могут порадовать российскую нефтянку.
Компания SBI Research подсчитала, что если покупатели Urals заменят часть российских поставок на тяжелую нефть из Венесуэлы, они смогут сэкономить до 3 млрд долларов только на скидках. Сейчас углеводороды из этой латиноамериканской страны торгуются на уровне 51 дол./баррель. Если покупателям удастся договориться на скидку 10-12 долларов за бочку, то даже с учетом большего транспортного плеча такая сделка окажется выгоднее, чем с российскими импортерами.
Этот сценарий рассчитан на ситуацию, когда поставки из России окажутся на нуле, часть нефти придет из Венесуэлы, а часть – с Ближнего Востока.
Конечно, никто не исходит из того, что российская нефть исчезнет из энергетического баланса. Однако существенное сокращение Индия выдержит легко.
Чем отвечает Россия?
Для российских поставщиков сокращение объемов на индийском направлении означает только одно – нужно договариваться и с Индией, и с Китаем.
— Стран-то в мире много, а мировая экономика концентрируется в США, Китае, Индии и ЕС. Просто потому что Индия и Китай, Китай, в первую очередь – мировые фабрики. Именно поэтому у них самый высокий спрос. Они во многом были драйверами роста спроса за счет увеличения внутреннего потребления. Это не только мировые фабрики, но там в последние годы достаточно быстро росли душевые доходы населения, то есть увеличивались возможности и машины покупать, и за рубеж летать. Там очень быстрый рост авиаперевозок и автомобильных перевозок, — говорит Вячеслав Кулагин.
Переговоры с Индией о скидках уже начались, пишет вездесущий Bloomberg. Если до 22 января российские поставщики давали скидку 9,15 долларов за бочку, то сейчас они предлагают 10-11 долларов. Пока разница между черным золотом Венесуэлы и Западной Сибири составляет 5 долларов. Однако не нужно быть провидцем, чтобы сказать, что индийские НПЗ доведут цену до нужного им уровня.
Понятно, что индийские объемы не удастся сохранить полностью, поэтому ВИНКам предстоят еще одни тяжелые переговоры – с Китаем. По сути они уже начались. Президент Путин провел телефонный разговор с главой Китая Си Цзиньпином.
Без скидок и тут не обойдешься.
Nayara Energy НПЗ владеют российские компании. Источник: eaman-sea.ru
Nayara и индийские рабочие в Америке
Полностью энергетическое сотрудничество между Индией и Россией не прекратится, считают эксперты. Помимо того, что нефти из Венесуэлы может просто не хватить, чтобы заместить российские объемы, есть и другое обстоятельство.
Один из главных НПЗ страны Nayara находится в руках россиян – «Роснефти» и российскому фонду UCP. Завод перерабатывает около 400 тыс баррелей/сут. Слухи о том, что «Роснефть» хочет продать свой актив, ходят давно. Индийские газеты сообщали, что весной 2025 года шли переговоры о покупке между Reliаnce и акционерами холдинга, куда помимо НПЗ входит и сеть автозаправок по всей стране. Но видимо, договориться не удалось. Теперь НПЗ под санкциями и получает только российскую нефть. Заменить ее на венесуэльскую без разрешения OFAG США не получится.
С другой стороны, у индийского правительства, помимо снижения тарифов для экспортеров из Индии, есть другой аргумент в пользу того, чтобы держать долю России в энергобалансе на достаточно низком уровне.
Индия поставляет в США рабочую силу. Гастарбайтеры содержат на заработанные в США деньги тысячи семей в достаточно бедной и большой стране. Если американцы пустят на индусов в Америке свою миграционную полицию, премьер Моди получит внутриполитическую проблему.
Так что поставки углеводородов из России – это только часть истории, которая разворачивается на индийской шахматной доске.